百諾醫(yī)藥開啟IPO，客戶“咖位”十足，片仔癀、揚(yáng)子江在列

記者 黃壽賡

日前，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)上辦事服務(wù)平臺(tái)披露山東百諾醫(yī)藥股份有限公司（簡(jiǎn)稱“百諾醫(yī)藥”）首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)備案報(bào)告，備案時(shí)間為4月24日，輔導(dǎo)券商為中金公司。這意味著這家來(lái)自濟(jì)南，已在新三板掛牌的藥物研究與開發(fā)企業(yè)，正式開啟了它的IPO之旅。

主營(yíng)醫(yī)藥技術(shù)轉(zhuǎn)讓、開發(fā)

據(jù)公開信息，百諾醫(yī)藥成立于2000年8月，注冊(cè)資本3822.82萬(wàn)元，法定代表人為孟凡清，注冊(cè)地位于中國(guó)（山東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)濟(jì)南片區(qū)崇華路以東世紀(jì)財(cái)富中心。

該公司專業(yè)從事于醫(yī)藥新產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主營(yíng)業(yè)務(wù)為臨床前醫(yī)藥研發(fā)的技術(shù)成果轉(zhuǎn)讓服務(wù)，即將相關(guān)臨床前研究階段的技術(shù)成果，轉(zhuǎn)讓給其他制藥企業(yè)，收取相關(guān)技術(shù)轉(zhuǎn)讓服務(wù)費(fèi)。

公司研發(fā)項(xiàng)目覆蓋領(lǐng)域廣泛，包括抗菌類、消化系統(tǒng)類、抗腫瘤類、循環(huán)系統(tǒng)類、神經(jīng)系統(tǒng)類、泌尿系統(tǒng)類、精神障礙類、呼吸系統(tǒng)類等藥品，同時(shí)，企業(yè)也有關(guān)于治療勃起功能障礙類用藥的研發(fā)。

企業(yè)官網(wǎng)介紹稱，公司已成功開發(fā)了各類新藥330余個(gè)，240余項(xiàng)產(chǎn)品獲得了新藥證書或生產(chǎn)批件，知識(shí)產(chǎn)權(quán)110余項(xiàng)。

目前，百諾醫(yī)藥實(shí)際控制人為孟凡清及焦梅夫妻二人。孟凡清直接持有公司1336.1萬(wàn)股，占公司股本總額的34.95%。此外，孟凡清和焦梅通過控制山東蘭美投資有限公司控制公司股份1599.9萬(wàn)股，孟凡清通過控制濟(jì)南君和企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）控制公司股份395.2萬(wàn)股。夫妻二人控制的公司股份合計(jì)占公司股本總額的87.14%。

片仔癀、貴州百靈等都曾是其客戶

2016年，百諾醫(yī)藥掛牌新三板。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，掛牌的前兩年，公司營(yíng)收出現(xiàn)連續(xù)下滑，2016年、2017年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收0.51億元、0.28億元，同比下降31.26%、31.81%，凈利潤(rùn)也在2017年由盈轉(zhuǎn)虧。

進(jìn)入2018年，百諾醫(yī)藥業(yè)績(jī)步入穩(wěn)步增長(zhǎng)軌道，2018年2020年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收0.65億元、0.87億元、1.19億元，三年分別增長(zhǎng)129.03%、34.55%、37.04%，對(duì)應(yīng)凈利潤(rùn)0.04億元、0.09億元、0.13億元。

2021年，百諾醫(yī)藥業(yè)績(jī)迎來(lái)爆發(fā)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.54億元，同比增長(zhǎng)113.10%；凈利潤(rùn)8371.17萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)562.88%，毛利率達(dá)到72.91%。研發(fā)費(fèi)用合計(jì)6023.50萬(wàn)元，研發(fā)強(qiáng)度為23.69%。分產(chǎn)品看，技術(shù)轉(zhuǎn)讓、開發(fā)板塊實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.25億元，占總營(yíng)收比例為88.58%，銷售商品收入0.19億元，占總營(yíng)收7.6%。

具體客戶方面，作為一家主營(yíng)技術(shù)轉(zhuǎn)讓、開發(fā)板塊的企業(yè)，百諾醫(yī)藥客戶象大多是國(guó)內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)百?gòu)?qiáng)或上市企業(yè)。當(dāng)時(shí)的股轉(zhuǎn)說明書顯示，國(guó)內(nèi)知名藥企貴州百靈、威高藥業(yè)、新華制藥、揚(yáng)子江藥業(yè)等均是公司客戶或簽訂有技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同。此前大漲的片仔癀也與公司簽有技術(shù)委托開發(fā)合同書。

剛剛擬定增發(fā)力兒童藥

值得關(guān)注的是，在本次輔導(dǎo)備案之前，百諾醫(yī)藥剛剛在4月15日披露準(zhǔn)備進(jìn)行股票定向發(fā)行。

百諾醫(yī)藥稱，為保持公司業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，獲得戰(zhàn)略發(fā)展的后續(xù)資金支持，快速把市場(chǎng)前景良好的醫(yī)藥品種推向市場(chǎng)，以提升公司的盈利能力。同時(shí)進(jìn)一步優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，提升公司的資本實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。公司擬發(fā)行股票募集資金用于兒童用藥的研發(fā)、緩控釋制劑平臺(tái)建設(shè)。

定向發(fā)行的對(duì)象為山東山科創(chuàng)新股權(quán)投資有限公司（簡(jiǎn)稱“山科創(chuàng)投”）與濟(jì)南三價(jià)融智知識(shí)產(chǎn)權(quán)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），發(fā)行股票的價(jià)格為52.79元/股。其中，山科創(chuàng)投出資6000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)113.66萬(wàn)股，三價(jià)融智出資2000萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)37.89萬(wàn)股。

定增合計(jì)募資額為8000萬(wàn)元，其中6000萬(wàn)投向兒童藥研發(fā)，2000萬(wàn)投向緩控釋制劑平臺(tái)建設(shè)。本次發(fā)行完畢后，山東蘭美投資有限公司的持股比例將降至40.26%，孟凡清的持股比例將降至33.62%。